理解彩票年金

发布时间：2019年10月7日星期一 时间：下午100 编辑：彩票实验室团队

2亿美金不见了！

在2016年1月13日，强力球Powerball奖金达到16亿美元。那一天，三位幸运的彩票持有者在一瞬间成为百万富翁。

六个月后，中奖者之一的马文和梅阿科斯塔Marvin and Mae Acosta站出来领取他们的5288亿美元奖金份额。这对夫妻选择了现金选项，扣税前的金额为3278亿美元。

等等，为什么奖金从5288亿美元变成了3278亿美元，而这还是在扣税之前？那2亿美金去哪了？谁拿走了它？

金钱的时间价值

事实证明，奖金的总额并没有变化。那2亿美金并没有消失，也没有人拿走。发生的事情是，经营强力球的多州彩票协会MUSL改变了奖金额的计算方式。他们怎么能这么做呢？这其实跟会计所称的“时间价值”有关。

这是怎么回事：

假设我给你提供三个选项供你选择

对几乎所有人来说，选项A是首选。现在的100美元总比晚些时候的100美元要好。更重要的是，如果你只能在选项B和选项C之间选择，你很可能会选选项B，因为越早拿到钱几乎总是比晚些要好。

这意味着，金钱是有“时间价值”的。你获得金钱的等待时间会影响这笔钱对你的价值。

量化金钱的时间价值

一旦我们认识到金钱的价值与时间因素相关，就不得不思考这个时间因素对我们决定的影响程度。实际上，有一整个行业的金融专家和投资者不断为不同时期的金钱设定市场价格。这些专家对未来收入应用“折现率”，以确定未来金钱的“现值”。

个人、企业，甚至市政当局都可以购买一种叫做年金的保证收入流。年金是一系列定额的年度付款，持续固定年限。

计算年金收入流的两种方式

考虑一种年金，每年支付100000美元，持续20年。

你可以用两种不同的方式来计算该收入流的价值。

快速而简单的方法是将100000美元乘以20，得到2000000美元。这个值被称为“总现金价值”，不考虑金钱的时间价值。

另一种方法是计算购买一种支付100000美元、每年支付20年的年金所需的金额，可以使用折现率进行计算。虽然这项计算的数学超出了本讨论的范围，但如果我们使用5的折现率，现值为1246221美元。

阿科斯塔缺失的2亿美金

现在让我们回到梅和马文阿科斯塔的例子。请记住，他们中奖券的宣传价值为5288亿美元，但选择一次性付款后，他们只收到3278亿美元。

阿科斯塔夫妇图片来源：谷歌图片。

之所以出现这种情况，是因为5288亿美元是他们可以选择领取的年金的总现金价值。而3278亿美元是该年金的现现金值。当阿科斯塔夫妇选择一次性付款选项时，他们实际上选择了MUSL所愿意支付的以5288百万美元的总现金价值为基础的年金。

这对你意味着什么？

理解彩票的现值即一次性付款和总现金价值年金之间的差异可以保护你免受失望的影响。试想一下，当阿科斯塔夫妇发现他们并不是收到5288亿美元，而是差不多一半的时候，他们的感受是什么！而且他们仍然得支付税款！

当然，你可能不会觉得500百万和300百万之间有什么区别。这两个数字都足以彻底改变你的生活。但是500万美元和300万美元之间的差距怎么样？尽管这些听起来都是大数字，但在税前的300万美元在长期来说可能不足以支持你。这意味着，理解你在彩票中实际能得到的东西可以帮助你在中奖时做出理智的决策。

那该做什么？

当你查看一种彩票时，你首先需要知道的是该彩票是否提供年金或一次性付款的选择。在大多数情况下，彩票只提供一次性付款。

对于奖金达到数百万美元的彩票，很多彩票提供选择。在这些情况下，确保你知道广告的是什么：一次性付款的价值还是年金。如果你不确定，最好假设宣传的是年金的价值，因为总现金价值总是会超过一次性付款的现值。

有一些彩票只提供年金。这样的彩票平台通常会宣传自己是“终身”或“每周一年”等奖项。

下表列出了彩票实验室覆盖的彩票，提供年金选项。

彩票名称 一次性付款？ 年金？ 强力球 是 是 巨额百万 是 是 美国乐透 是 是 幸运乐趣 否 是 每周大奖爱达荷州 否 是 终生现金印第安纳州 否 是 三州巨头新罕布什尔 是 是

强力球和巨额百万的奇特年金

对于大多数提供年金选项的彩票，他们会购买年金，以便赢家每年获得相同的付款。你可以想象，在20年或30年的时间里，第一年的一笔小款项在第20年时随着通货膨胀的上升，会让你觉得越来越少。

但在强力球和巨额百万的情况下，他们采用了不同的方法。他们并不购买相同年度支付的年金，而是设计年金，使得每年赢家收到的现金增加5。这并不意味着年金在根本上有任何不同。实际上，这意味着强力球或巨额百万年金的第一笔支付明显低于一个提供均等支付的同等价值彩票的第一笔支付。但这反映了MUSL和巨额百万集团对他们赢家长期财务健康的关心。

关于彩票年金的最后一点

每个彩票委员会都有一套规则来管理彩票奖金随着时间的推移会发生什么。其中一项主要规则与赢家领取奖金的时限有关，但还有一项不太明显的规则适用于年金。

一旦中奖者站出来领取他们的奖金，他们有一段固定的时间来决定是选择一次性付款还是年金选项。这个时间限制因州而异。

如果中奖者在这个截止日期之前没有明确表示他们希望如何领取奖金，各州都有规则说明是否强制他们以一次性付款或年金的方式领取。最有趣的是，各州之间没有统一的规则。有些州强制迟到的赢家领取一次性支付，而其他州则强制年金。

因此，在你领奖之前，了解当地的规则是个好主意。

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